מדריך למטבעות זהב להשקעה

מה הופך מטבע זהב למוצר השקעה

שלושה מאפיינים. הוא מונפק על ידי מטבעה ממשלתית, הוא נושא ערך נקוב או מעמד של הילך חוקי באותה מדינה, והמחיר שלו נגזר בעיקר משווי הזהב שבו ולא מנדירות.

הערך הנקוב סמלי ונמוך בהרבה משווי המתכת. תפקידו להעניק למטבע מעמד של הילך חוקי, וזה מה שמבדיל אותו מראונד: פריט זהב עגול בצורת מטבע, ממטבעה פרטית ובלי ערך נקוב, בדומה למטיל.

היתרון המרכזי של ההנפקה הממשלתית הוא זיהוי מיידי. סוחרים כמעט בכל מדינה מכירים את המשקל ואת הטוהר של המטבעות המוכרים, ולכן קל יותר למכור אותם. בתמורה, מטבעות ממשלתיים נושאים בדרך כלל פרמיה גבוהה יותר מראונדים וממטילים. הרחבה על ההבדלים תמצאו במדריך מטבע, ראונד או מטיל.

בוליון מול אספנות, ההבחנה שקובעת את המחיר

מטבע בוליון מתומחר בעיקר לפי תכולת הזהב שבו, בתוספת פרמיה. הוא מיוצר בכמויות גדולות, נסחר בקלות, והמחיר שלו נע יחד עם שער הזהב.

מטבע אספנות מתומחר גם לפי נדירות, כלומר כמות הנפקה קטנה, וגם לפי שנת ההנפקה, הגימור ומצב השימור. הוא יכול לעלות הרבה יותר משווי המתכת, והערך שלו נע גם בנפרד ממחיר הזהב. מהדורות Proof, מטבעות שדורגו בחברות דירוג בינלאומיות וסדרות שאזלו שייכים לקטגוריה הזו.

אותו דגם יכול להופיע בשתי הצורות. פנדה של השנה הנוכחית נמכר כבוליון, ופנדה משנת 1986 במצב שימור גבוה הוא פריט אספנות.

מי שקונה נטו להשקעה יעדיף בדרך כלל מטבע בוליון, עם פרמיה נמוכה יותר ומכירה חוזרת פשוטה. מי שמוכן לתמחור מורכב יותר ומחפש פוטנציאל נוסף ישקול גם מטבעות אספנות.

קרוגראנד, דרום אפריקה

הקרוגראנד הונפק לראשונה ב-1967, והיה מטבע הזהב הראשון שנועד מלכתחילה להחזקה פרטית של זהב. אין לו ערך נקוב, אבל הוא הילך חוקי בדרום אפריקה.

הוא מיוצר בטוהר 22 קראט, 9167. משקלו הכולל 33.93 גרם, ומתוכם 31.103 גרם, אונקיית טרוי אחת, הם זהב טהור. יתרת המשקל היא נחושת, שמעניקה לו גוון אדמדם ועמידות לשריטות. מאז 1980 הוא מונפק גם במשקלים של חצי, רבע ועשירית אונקיה.

הקרוגראנד נמצא בשוק בכמויות גדולות, והפרמיה עליו נוטה להיות נמוכה מזו של מטבעות ממשלתיים מקבילים.

מייפל ליף, קנדה

המטבע הקנדי מונפק מאז 1979 ובטוהר 24 קראט, 9999. המטבעה המלכותית הקנדית משלבת במטבעות המייפל אמצעי אבטחה, כמו קווים רדיאליים וסימן בחריטה מיקרוסקופית.

הצד השני של הטוהר הגבוה הוא רכות: זהב טהור נשרט בקלות רבה יותר מסגסוגת 22 קראט, ולכן כדאי לשמור את המטבע בקפסולה.

פנדה, סין

המטבע הסיני מיוצר בטוהר 999, 24 קראט, והוא מהמטבעות הנפוצים בקטלוג שלנו. שני מאפיינים מבדילים אותו משאר מטבעות הבוליון.

הראשון הוא העיצוב, שמתחלף מדי שנה. זה יוצר עניין אספני מעבר לשווי המתכת, במיוחד בשנים ותיקות שקשה יותר להשיג.

השני הוא המשקל. מאז 2016 הפנדה מיוצר במשקלים מטריים ולא באונקיות: 30 גרם, 15 גרם, 8 גרם, 3 גרם וגרם אחד. פנדה של 30 גרם מכיל כ-0.9645 אונקיה ולא אונקיה מלאה, ולכן כדי להשוות אותו למטבעות אחרים צריך לחשב את המחיר לגרם. את ההמרות תמצאו במדריך על אונקיית זהב.

אמריקן גולד איגל, ארצות הברית

מטבע הזהב המוביל של המטבעה האמריקאית מונפק מאז 1986, בטוהר 22 קראט, 9167, כמו הקרוגראנד. גם הוא מכיל אונקיית טרוי מלאה של זהב טהור, 31.103 גרם, ושוקל בסך הכול 33.931 גרם.

הסגסוגת שלו מורכבת מ-3% כסף ו-5.33% נחושת. יש בה פחות נחושת מאשר בקרוגראנד, ולכן גוונו פחות אדמדם.

הוא מונפק בארבעה משקלים: אונקיה, חצי, רבע ועשירית אונקיה. הפרמיה עליו נוטה להיות גבוהה מזו של הקרוגראנד.

לצדו מנפיקה המטבעה האמריקאית את הבאפלו, מטבע זהב בטוהר 9999, וכן מהדורות Proof עם גימור מראה, שמיועדות בעיקר לאספנות.

קנגורו, אוסטרליה

מטבע הזהב של מטבעת פרת' (Perth Mint), בטוהר 9999, שמונפק מאז 1986. גם כאן העיצוב מתחלף מדי שנה, ולכן חלק מהשנים נסחרות בפרמיה גבוהה מהרגילה.

מטבעת פרת' אורזת את מטבעות הקנגורו בקפסולה אקרילית כבר במפעל. האריזה מגנה על המטבע ומקלה על זיהויו במכירה חוזרת.

בריטניה והסוברין, בריטניה

שני מטבעות של המטבעה המלכותית הבריטית, ושונים מאוד זה מזה.

בריטניה הוא מטבע בוליון להשקעה. הוא הונפק לראשונה ב-1987 בטוהר 22 קראט, ומ-2013 הוא מונפק בטוהר 9999. הוא מגיע במשקל אונקיה ובמשקלים שבריים, ובמטבעות מ-2013 ואילך קיים סימן אבטחה סמוי שמשתנה לפי זווית הצפייה.

הסוברין הוא מטבע היסטורי בטוהר 22 קראט. במתכונתו המודרנית הוא מונפק מאז 1817, והיה במחזור בבריטניה עד 1914. הוא שוקל כ-7.98 גרם ומכיל 7.32 גרם זהב טהור. על המטבע מופיעה דמות המלך או המלכה ששלטו בזמן ההטבעה, ובסוברינים ותיקים יש גם עניין אספני.

פילהרמונית, אוסטריה

המטבע האוסטרי מונפק מאז 1989 בטוהר 24 קראט, 9999, עם עיצוב שמוקדש לתזמורת הפילהרמונית של וינה. ב-1990 הוא היה מטבע הבוליון הנמכר ביותר באירופה, ובשנים 1992, 1995, 1996 ו-2000 הוא הוכרז כמטבע הזהב הנמכר ביותר בעולם.

מטבעות זהב ישראליים

בנק ישראל הוא המנפיק היחיד של הילך חוקי בישראל, והוא מנפיק מטבעות זיכרון מזהב ומכסף בכמויות מוגבלות, שמשווקים באמצעות החברה הישראלית למדליות ולמטבעות. מטבעות הזיכרון מיועדים בעיקר לאספנים. המחיר שלהם נקבע גם לפי נדירות ומצב שימור ולא רק לפי שווי המתכת, ולכן הפרמיה עליהם גבוהה בדרך כלל מזו של מטבעות הבוליון המוכרים.

לצד מטבעות הזיכרון, בנק ישראל מנפיק גם את "ירושלים של זהב", סדרת מטבעות בוליון מזהב. בקטלוג שלנו תמצאו גם ראונדים מקומיים, כמו יונת השלום, שמתומחרים לפי שווי המתכת ולא לפי ערך אספני.

המספרים שעל המטבע

טוהר. 9999 ו-999 נחשבים זהב 24 קראט, ו-9167 הוא 22 קראט. מטבע 22 קראט במשקל נקוב של אונקיה מכיל 31.103 גרם זהב טהור, ובתוספת הנחושת או הכסף שמחזקים אותו, משקלו הכולל כ-33.93 גרם.

משקל. רוב המטבעות נמדדים באונקיות, והפנדה במשקלים מטריים. ההשוואה ביניהם נעשית ברמת הגרם.

ערך נקוב. סמלי, ומשמש להענקת מעמד של הילך חוקי.

מטבעות שבריים (Fractional Coins)

חצי, רבע ועשירית אונקיה, או משקלים מטריים קטנים כמו בפנדה. הם מאפשרים לרכוש זהב בסכומים קטנים, ולממש חלק מההחזקה בלי למכור את כולה.

המחיר לגרם במטבע שברי גבוה מזה של מטבע אונקיה, כי עלות הייצור של מטבע קטן קרובה לזו של מטבע גדול ומתחלקת על פחות זהב. במטבעות של עשירית אונקיה הפרמיה באחוזים עשויה להיות גבוהה בכמה מונים מזו של מטבע אונקיה.

איך בוחרים את המטבע להשקעה

השאלה המעשית היא מה חשוב יותר: כמות זהב או גמישות, ומה טווח ההשקעה.

מטבעות אונקיה של הדגמים הנפוצים מתאימים למי שמחפש כמה שיותר זהב ביחס לסכום ומכירה פשוטה בעתיד. הם פחות מתאימים למי שצפוי לממש את ההחזקה בחלקים קטנים.

מטבעות שבריים וסוברינים מתאימים לבניית החזקה בהדרגה ולמימוש חלקי, במחיר של פרמיה גבוהה יותר לגרם.

מטבעות שהעיצוב שלהם מתחלף, כמו הפנדה והקנגורו, ומטבעות היסטוריים כמו הסוברין, מתאימים למי שרואה ערך גם בהיבט האספני. למי שמחפש חשיפה לזהב בלבד, הפרמיה האספנית עלולה להיות עלות מיותרת.

מקרה שבו ההשוואה עלולה להטעות: השוואה בין פנדה של 30 גרם למטבע של אונקיה לפי מחיר המטבע בלבד. הפער הוא כ-1.1 גרם זהב, ולכן ההשוואה הנכונה היא לפי המחיר לגרם ולפי הפרמיה מעל שווי המתכת. את המטבעות המוצעים באתר תמצאו בעמוד הזהב.

שאלות נפוצות

איזה מטבע זהב הכי קל למכור? המטבעות הנמכרים ביותר בעולם, ובהם הקרוגראנד, המייפל, הקנגורו, האמריקן איגל והפילהרמונית, מוכרים לסוחרים כמעט בכל מקום. כדאי לשמור על האריזה המקורית: פריט במצב טוב ובאריזתו המקורית קל יותר לזהות ולמכור.

כמה סוברינים שווים, בכמות הזהב, לאונקיית זהב אחת? קצת יותר מארבעה. בסוברין יש 7.32 גרם זהב טהור, כ-0.2354 אונקיה, ולכן נדרשים כ-4.25 סוברינים כדי להגיע לאונקיית זהב טהור.

מה ההבדל בין מטבע בריטניה שהונפק לפני 2013 לבין מטבע חדש? עד 2012 הונפק הבריטניה בטוהר 22 קראט ושקל כ-34.05 גרם, ומ-2013 הוא מונפק בטוהר 9999 ושוקל כ-31.10 גרם. בשניהם יש אונקיית זהב טהור.

האם אפשר לבדוק מטבע זהב לפי משקל? משקל ומידות שתואמים למפרט הרשמי הם בדיקה ראשונית חשובה: קרוגראנד של אונקיה שוקל 33.93 גרם, ואמריקן גולד איגל 33.931 גרם. עם זאת, קיימים זיופים עם ליבה של מתכת צפופה שמתקרבים למשקל הנכון, ולכן בדיקת משקל אינה הוכחה מוחלטת לאותנטיות.